+25% nel primo mese: ecco il titolo USA che ha svoltato Ottobre

Carlisle Companies – il colosso “invisibile”

Carlisle non è un titolo di cui senti parlare ogni giorno.
Produce materiali per costruzioni, isolamenti e soluzioni industriali specialistiche — settori “noiosi” ma indispensabili.

È proprio qui il punto: i titoli noiosi spesso sono quelli che rendono di più nel lungo termine.

Al momento dell’ingresso (9 ottobre), il titolo era in una fase di correzione dopo un impressionante rally dal 2023 a inizio 2025 che l’ha visto crescere del 139%.

 

 

Ad oggi si trova a quota $319, in perdita rispetto il punto di ingresso del 2%, ma il potenziale è molto più ampio.

 

Vediamo i dati che mi hanno portato a seguire il suggerimento delle ProPicks di Investing PRO e inserire questo titolo in portafoglio:

• Target degli analisti a $410 (esattamente a copertura del gap nel suo prezzo)

• Redditività interessante con un margine operativo del 20,7% e un rendimento degli attivi del 13,2%

• P/E di 17,6, assolutamente giustificabile dai numeri precedenti.

• Crescita dei dividendi del 29,4%

Il mio target su questo titolo è compreso tra i $380-$410, in linea con quello degli analisti. Per ora sto tenendo il titolo in portafoglio.

 

FactSet Research Systems – l’intelligenza dei dati

FactSet è uno di quei nomi che chi lavora nella finanza conosce molto bene: fornisce dati, software e analisi per banche, fondi e istituzioni.

Ho preso posizione il 9 ottobre a $284,13, dopo un crollo nell’ultimo anno del 49,97%.

Oggi il titolo è al momento della stesura di questo articolo, scambiato a $258 con una perdita non incassata del 8,9% dal mio punto di ingresso.

 

 

Quello che mi ha convinto a entrare seguendo il suggerimento delle ProPicks è stato il perfetto equilibrio tra crescita e marginalità elevata, nonostante il titolo sia sotto del 50%:

• Margine operativo del 32,2%

• Costante performance di mercato e traiettoria di crescita aziendale sostenibile.

• Crescita dell’EBITDA del 9% con un rendimento degli attivi del 14,3%

• 26 anni consecutivi di aumenti dei dividendi

• Crescita dei ricavi del 5,4% con un’accelerazione trimestrale al 6,2%, suggerendo un miglioramento dello slancio aziendale.

Il mio target su questo titolo è tra i $300-$360.

 

Frontdoor Inc. – la scommessa domestica

Frontdoor è un’azienda americana specializzata in servizi di manutenzione domestica, dai condizionatori alle riparazioni elettriche.

Un business apparentemente banale, ma con un modello di abbonamento ricorrente che genera flussi di cassa stabili e prevedibili.

Con un ingresso a $65,54 e un prezzo attuale di $49,39 (del 31% sotto i massimi), questo è il titolo che per ora è andato peggio in portafoglio, con una perdita non realizzata del 24,5%.

 

 

Perché ho scelto un titolo così “particolare” e relativamente recente, nonostante in genere scelga titoli con uno storico maggiore?

Perché i fondamentali sono interessanti:

• Margine lordo del 55%

• Margine operativo del 19,4%

• Crescita dell’EBITDA del 26,3%, dimostrano operazioni efficienti e potere di determinazione dei prezzi.

• I risultati del secondo trimestre 2025 hanno superato le aspettative degli analisti con un EPS di $1,63 (superiore alle previsioni di $1,45)

• Crescita dei ricavi del 13,8% trimestrale.

• Forte generazione di cassa che supporta $250 milioni in riacquisti di azioni proprie e finanziamenti di iniziative strategiche come la riuscita acquisizione di Two Ten e il programma HVAC in rapida crescita

• Aumento previsto dei ricavi del 40%, grazie agli ultimi investimenti.

• Rapporto PEG di 0,64 che rende il titolo ancora attraente rispetto alle sue prospettive di crescita.

 

È un titolo pertanto molto sottovalutato a mio avviso che sto mantenendo in perdita proprio per l’efficacia esecutiva attuale del core business dell’azienda.

Ho un target iniziale di vendita intorno agli $80-$110.

 

Illumina Inc. – il colpo del mese (+25,9%)

Illumina è stato il miglior titolo del portafoglio USA a ottobre, ma anche quello che ho scelto di vendere per primo.

Acquistato il 9 ottobre a $97,66 e venduto il 3 novembre a $122,99, ci ha regalato un profitto del +25,9% in meno di un mese.

 

Quando l’ho acquistata, l’AI di Investing PRO segnalava che il titolo era fortemente sottovalutato rispetto al fair value medio degli analisti, indicato tra $120 e $130.

E proprio qui c’era il mio target primario, a ridosso del gap mostrato in foto qui sopra.

Sono ancora positivo su questo titolo, poiché i fondamentali sono buoni, ma ho deciso comunque di vendere interamente la posizione e tra poco ti spiego il perché.

 

Prima di tutto facciamo un recap del motivo per cui ho deciso di seguire il suggerimento delle ProPicks di Investing PRO e inserire Illumina in portafoglio:

• Forte performance di mercato con rendimento del prezzo del 30,45% negli ultimi 6 mesi

• Crescita dell’EBITDA del 208,4%

• Robusti margini di profitto lordo del 68,16%

• Era scambiata al di sotto delle stime degli analisti che le attribuivano un valore di $110-$130

• Flusso di cassa libero di circa il 9% e continui riacquisti di azioni da parte del management.

 

Questi sono i punti che mi hanno fatto muovere e acquisire il titolo, ma perché ho scelto poi di chiudere nonostante le potenziali performance maggiori?

 

Ecco cos’è cambiato:

• C’è stato un calo dei ricavi nell’ultimo trimestre
• Incertezze sui finanziamenti alla ricerca e sfide nel mercato cinese dove Illumina affronta tariffe dopo essere stata inserita nella “lista di entità inaffidabili” della Cina.
• Minaccia competitiva imminente dall’ingresso di Roche nel mercato nel 2026

 

Per questo ho preferito approfittare del target raggiunto per ruotare i capitali su altre aziende con un migliore rapporto rischio-beneficio.