Viviamo in un’epoca storica.
Tutti parlano di quando arriverà la prossima crisi, di quando “il grande crash” spazzerà via i mercati.
Da almeno tre anni, investitori e risparmiatori aspettano il grande crollo, seduti su montagne di liquidità, difensivi e immobili.
Ma la verità è un’altra.
Dall’alto non possono permettere una recessione.
Almeno, non adesso.
Non con 37 trilioni di dollari di debito sul groppone.
Nell’articolo di oggi quindi ti mostro perché gli USA non possono permettersi una recessione, non con opinioni ma con la matematica.
La Gabbia del Debito: +1 Trilione Ogni 100 Giorni
Partiamo dai numeri, perché da investitore, questa è l’unica cosa che mi interessa guardare.
Nel 2000 servivano anni per aggiungere un trilione di dollari al debito americano.
Nel 2010 bastava un anno.
Oggi? Basta un trimestre.
Hai capito bene, ogni 100 giorni un nuovo trilione viene stampato.
Ecco mostrata in tre righe l’escalation esponenziale del debito.
Il debito pubblico USA ha oggi superato i 37 trilioni, e se ancora credi che in Italia questo non ci tocchi, ricorda che l’intero sistema finanziario globale poggia su un’unica roccia: i Treasury americani.
Quindi sì, la situazione critica USA ci tocca anche in Italia, così come la bolla del 2008 ha colpito anche questa parte di mondo.
Il problema è che oggi i treasury si stanno sgretolando.
Il TLT, l’indice che replica le obbligazioni a lungo termine USA, ha perso quasi il 50% in 5 anni (come spiegato in questo articolo).
Quello che dovrebbe essere l’asset “più sicuro del mondo” ha bruciato metà del suo valore negli ultimi 5 anni.
Vuol dire che chi ha parcheggiato soldi lì – governi, fondi pensione, banche centrali, 60/40 portfolios – ha perso quasi la metà del suo patrimonio.
In altre parole, il fondamento del sistema sta collassando.
Ecco! Allora è arrivato il crollo che tutti aspettano!
Non proprio. Infatti è proprio questa debolezza a rendere difficile l’arrivo di una recessione.
Per chi mastica un po’ di matematica, la spiegazione del perché gli USA non possano permettersi una recessione, è assolutamente logica.
Una recessione significherebbe ancora meno entrate fiscali, ancora più debito da emettere, ancora più investitori che scappano dai Treasury.
Mentre il debito continua a salire, far partire una recessione sarebbe il colpo di grazia.
Se vuoi capire come uscire dal gioco che sta bruciando risparmi e iniziare a costruire ricchezza con il nuovo sistema, ho preparato un corso gratuito che ti spiega i passi fondamentali. Puoi trovarlo qui 👉 https://stefanodemasi.it/landing-flyer-home/
Il Vecchio Gioco È Morto
Andiamo ora più a fondo della questione.
Immagina di prestare soldi a un amico che sai non ti restituirà mai.
In 30 anni ti ridà i dollari che hai prestato, sì, ma quei dollari valgono meno della metà di quelli che gli hai prestato.
Lo faresti?
Sinceramente. Presteresti questi soldi o no?
Questo è esattamente ciò che sta succedendo con i Treasury.
Il vecchio gioco, accumulare bond per un rendimento “sicuro” nel tempo e per “parcheggiare liquidità”, è morto.
E il mondo gradualmente se ne sta accorgendo.
Ma attento però, non bisogna disperare e cadere nel pessimismo.
Quando un gioco muore infatti, ne nasce sempre un altro.
La natura funziona così: questa è la logica della distruzione creativa di Schumpeter, ciò che Nietzsche riassumeva con: “Ciò che sta cadendo, spingilo.”
Il sistema basato sul debito è già caduto nel 2008 e sopra le sue macerie si sta costruendo qualcosa di nuovo.
Qualcosa che molti ancora non riconoscono, che molti vedono come “bolla”, ma che sta gettando letteralmente le basi del nuovo sistema.
La Raffineria Finanziaria di Bitcoin
Quel cambiamento è Bitcoin.
Dalle macerie del 2008, è nato Bitcoin e la sua tecnologia sta, nel bene e nel male, rivoluzionando tutto. Qui entra in gioco l’innovazione.
Siamo partiti da materia grezza, Bitcoin, e piano piano si sono aggiunti pezzi che l’hanno plasmato in una nuova era. Mi spiego meglio.
Quello che aziende come MicroStrategy hanno fatto con Bitcoin è qualcosa che ricorda la scoperta del fuoco.
La società ha preso un asset grezzo – Bitcoin – e lo ha trasformato in prodotti finanziari diversi, tagliati su misura per categorie di investitori differenti.
Strategy è oggi come una raffineria in cui entra il petrolio (Bitcoin) e ne escono benzina, diesel, kerosene.
Da un input (BTC), ora ci sono quattro output:
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Azioni MicroStrategy → esposizione diretta e leva su Bitcoin.
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Strike → 8% di dividendo annuale+ possibilità di conversione in azioni.
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Stride (STD) → 10% fisso, più sicuro nella gerarchia del capitale.
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Stretch → una sorta di “stablecoin con rendimento”, cioè senza volatilità ma con dividendo intorno al 9% annuo.
Ecco riassunto in una tabella come stanno andando l’ecosistema creato da Strategy e cosa sta rendendo ciascun prodotto.
Un titolo che era percepito fino a qualche tempo fa solo come speculazione, oggi diventa improvvisamente una raffineria a base Bitcoin strutturata e ingegnerizzata per diversi tipi di investitori: azionisti, obbligazionisti e amanti del reddito fisso.
Stiamo parlando di ritorni a fronte di bassa volatilità, ben più alti di qualsiasi Treasury in circolazione.
Questa, insieme agli ETF, è la trasformazione che sposta Bitcoin dal mondo “crypto” al mondo di “Wall Street”.
Quello che MicroStrategy ha fatto non è riservato solo alle big companies. Anche un imprenditore o investitore individuale può imparare a replicare queste logiche.
Nel mio corso gratuito ti mostro come strutturare la tua strategia senza cadere nelle trappole del vecchio sistema. Puoi accedere gratis al corso qui 👉 https://stefanodemasi.it/landing-flyer-home/
I Numeri Non Mentono: Outperformance Totale
Okay, ma qual è stato il risultato di tutto questo?
In due parole: performance stellari.
Negli ultimi 5 anni infatti abbiamo visto:
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Bond → -4%
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Real Estate → +6%
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Oro → +10%
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S&P 500 → +14%
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Nasdaq → +17%
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Bitcoin → +58%
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MicroStrategy → +100%
Ripeto: l’azienda che ha trasformato Bitcoin in una raffineria finanziaria ha battuto tutti, Bitcoin compreso.
E questo non è un caso isolato, perché decine di altre società stanno copiando il modello di Strategy.
Nella finanza globale è iniziata una nuova partita, e prima ne diventi consapevole e meglio è.
Il Tesoro delle Big Tech Sta Per Entrare in Gioco
E ora guarda questi numeri
Tutti questi fondi sono prevalentemente parcheggiati in liquidità e Treasury.
Tutti questi fondi, perdono valore nel tempo.
Perché continuare così, se puoi trasformare anche solo una parte di quel tesoretto in una raffineria finanziaria che genera rendimento invece di perderlo?
È solo questione di tempo prima che le Big Tech, e poi a cascata milioni di imprese, inizino a copiare il modello.
Questo è quello che mi aspetto in base ai dati che ho oggi, se poi sarà così o meno, lo scopriremo solo in futuro.
Ecco dunque i dati.
Facciamo ancora una volta un po’ di “matematica” per capire le dimensioni di questa onda.
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Oggi nei Treasury USA ci sono circa 28 trilioni di dollari.
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Nei mortgage-backed securities quasi 10.
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Nelle obbligazioni corporate altri 5.
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Nei Junk Bonds 2,5.
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Nel mercato azionario e solo nei titoli che pagano dividendi, circa 49 trilioni.
Stiamo parlando di oltre cento trilioni di dollari complessivi.
E tutto questo capitale è in parte alla ricerca di rendimento sicuro, stabile e anti-inflazione.
Quindi se anche solo una piccola parte si spostasse verso il nuovo modello di raffineria basata su Bitcoin, ti lascio immaginare il risultato.
Perché la Fed Non Può Fermarsi
Analizzati questi scenari, torniamo al punto di partenza: Perché non possono permettere una recessione?
Se la Fed smettesse di stampare, se davvero lasciasse arrivare la recessione, il castello di carte crollerebbe.
Il debito diventerebbe insostenibile, i mercati collasserebbero, il dollaro verrebbe travolto.
Non possono ripagare il debito, devono rifinanziarlo più e più volte e con ogni mezzo possibile.
Oggi in particolare, mandare il paese in recessione, significherebbe sacrificare le entrate già insufficienti per pagare i debiti.
Ecco perché devono stampare, ecco perché non possono smettere di farlo.
E in questo contesto in cui è inevitabile stampare e quindi inflazionare il denaro, a cosa dovremmo puntare?
Con un debito che cresce del 10% all’anno, il sistema ha bisogno di asset che crescano almeno del 10% solo per restare a galla.
Tutto ciò che rende meno, è destinato a crollare.
Restano solo pochi asset capaci di tenere il passo: Nasdaq, S&P, probabilmente da qui in poi l’oro, l’argento ma soprattutto Bitcoin e i suoi derivati finanziari.
Il Ciclo Tecnologico: Siamo Solo All’Inizio
Ogni 50 anni una nuova tecnologia distrugge e ricrea il sistema economico.
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XIX secolo: carbone e ferrovie.
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XX secolo: petrolio, acciaio, banche.
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Anni ’70-2020: computer e Internet.
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2020-2070: decentralizzazione e Bitcoin.
Siamo ora nella fase 2 di questo ciclo tecnologico, quella della frenesia.
La più redditizia, la più veloce e quella in cui entrano istituzioni, governi, fondi sovrani.
Se pensi che “sia troppo tardi per Bitcoin”, ti sbagli, perché l’onda è appena iniziata.
Cosa Fare Concretamente
Arriviamo ora alla domanda più che lecita: Cosa possiamo fare?
Ecco la risposta semplice e pratica:
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Bitcoin come base
Comprane e custodiscilo. È il layer fondamentale. -
Acquistare equity nelle Bitcoin treasury companies
MicroStrategy è solo l’inizio. Decine di aziende stanno replicando il modello. Alcune sono già esplose di 500%, 1000%, perfino 5000% in pochi mesi. -
Il tuo business come raffineria
Se hai un’impresa, smetti di lasciare il tesoro aziendale in cassa e studia il modello delle raffinerie finanziarie. Trasforma la tua liquidità in un asset che cresce, anziché perdere valore.
Questo non è un consiglio finanziario, perciò fai le tue dovute analisi prima di qualsiasi azione, ma facendo due più due, il risultato sembra abbastanza chiaro.
Ok, ma da dove inizio? Tranquillo, per questo ho creato un corso gratuito, dove ti guido passo dopo passo su come applicare questi concetti nella vita reale e iniziare a costruire un portafoglio ‘anti-crollo’. Puoi trovare il corso gratuito qui.
Tutti ora aspettano il crollo.
Ma la verità è che il crollo del vecchio sistema è già in corso, e ciò che stiamo vivendo non è solo un crash: ma una trasformazione epocale.
I numeri parlano chiaro:
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37 trilioni di debito
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+1 trilione di debito ogni 100 giorni
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Treasury in caduta libera.
Con questi dati che abbiamo analizzato insieme, gli USA non possono permettere una recessione.
La sola via è, come dice Trump, stampare ancora, trasformare e reinventare, e chi capisce questo oggi, può posizionarsi per vivere la più grande redistribuzione di ricchezza della storia moderna.
La scelta quindi è semplice: o resti legato a un sistema che implode, o impari a cavalcare il nuovo che avanza. Per questo ho creato un corso gratuito: è il tuo biglietto d’ingresso per non restare indietro, puoi trovarlo qui.
