Tutto Quello Che Devi Sapere sulla Nuova Liquidità in entrata sul mercato
Negli ultimi mesi l’oro e Bitcoin sono schizzati verso l’alto, ma la maggioranza delle persone ignora totalmente il perché.
Mentre il mondo guarda i dazi e cosa dice Trump, sotto la superficie infatti qualcosa sta cambiando.
E non parlo delle supercazzole che trovi là fuori, no, parlo di qualcosa di fondamentale: la liquidità globale.
Questo è tutto ciò che devi conoscere e monitorare per comprendere dove stanno andando i mercati (e dove potrebbero presto andare).
Perché è così importante e cosa significa davvero tutto questo per te?
In questo articolo scoprirai dunque non solo cos’è la liquidità globale, ma perché sta salendo proprio ora, cosa potrebbe succedere nei prossimi anni, e soprattutto, come puoi usarla a tuo favore.
Quindi prenditi qualche minuto per leggere con attenzione questo articolo, perché da qui dipenderanno le sorti del tuo portafoglio di investimenti per i prossimi mesi.
Ma Cosa Sta Succedendo Davvero?
No, non è questione di ciò che dice Trump e neppure dei dazi.
Queste sono solo leve per uno scopo più alto. Tutto dipende dalla liquidità.
Ma perché dobbiamo guardare la liquidità?
Perché la liquidità è la quantità di denaro che entra nel mercato e diventa disponibile per essere investito, speso, o prestato.
Guarda alla liquidità come ad un fiume che scorre: se piove e il fiume è in piena, scorre con impeto ovunque, viceversa va in secca.
Quando ce n’è tanta, i mercati salgono. Quando scarseggia, le cose iniziano a scricchiolare.
Negli ultimi mesi in particolare abbiamo visto:
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Il prezzo del Bitcoin che ha cominciato nuovamente a salire con forza
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L’oro che ha registrato nuovi massimi storici
Questi sono segnali forti, perché quando asset così suscettibili alla liquidità iniziano a muoversi, vuol dire che qualcosa di grosso si sta muovendo.
E in effetti guardando i grafici notiamo come l’immissione di nuova liquidità sul mercato sia molto elevata.
Solo nel 2025 la liquidità globale è salita dell’11% e ci si aspetta possa salire ulteriormente.
Ma da dove arriva tutto questo nuovo denaro?
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Non è solo importante osservare quanta liquidità entra ed esce dal mercato, ma anche da dove arriva, così da capire quali mercati potrebbero giovare di maggiore spinta rispetto ad altri.
Vediamo dunque i due grossi player sulla scacchiera della liquidità globale: la Cina e gli Stati Uniti.
La Cina Apre Nuovamente i Rubinetti
La Banca Popolare Cinese ha iniziato a immettere enormi quantità di denaro nel sistema finanziario. Stiamo parlando di 2.700 miliardi di yuan in un solo mese.
È una manovra enorme, simile a quelle viste durante la pandemia.
Questa scelta l’avevo già ampiamente anticipata nei miei video, una manovra scontata perché l’economia cinese è in difficoltà da anni e il governo deve intervenire per evitare una frenata troppo brusca.
Più liquidità significa stimolare consumi, investimenti e… far salire i mercati.
Gli Stati Uniti Hanno Evitato il Default
Dall’altra parte del mondo, il Congresso americano ha recentemente evitato il default sul debito e per farlo indovina un po’, ha dovuto “giocare” con la propria disponibilità di cassa.
Questo è il motivo per cui stiamo vedendo anche negli Stati Uniti la liquidità salire.
Quindi entrano soldi sul mercato e sale tutto?
Sì, ma è proprio qui che dobbiamo stare molto attenti.
Ci sono segnali chiari che la situazione globale sta arrivando a un punto critico, e anche se a breve potremmo vedere ancora qualche forte rialzo, le sfide stanno arrivando.
Cosa determina la quantità di denaro nel sistema?
Ci sono quattro grandi forze che determinano la quantità di denaro nel sistema:
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Il ciclo economico mondiale: quando l’economia va male, le banche centrali tendono a stimolare la crescita, aumentando la liquidità.
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Il prezzo del petrolio: più il petrolio costa, più è difficile stimolare l’economia senza alimentare l’inflazione.
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Il valore del dollaro: un dollaro forte drena liquidità dai mercati emergenti.
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La volatilità del mercato obbligazionario: se i mercati sono instabili, il valore dei collaterali diminuisce, rendendo più difficile ottenere credito.
Tutti questi fattori si influenzano a vicenda, con ritardi che vanno da 6 a 15 mesi. Questo significa che anche se oggi vediamo certe condizioni, gli effetti completi si manifesteranno nel tempo.
Ecco a cosa dovrai quindi fare attenzione nei prossimi mesi:
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La Federal Reserve che non collabora
Mentre la Cina allenta la presa, la Federal Reserve (la “Fed”) non cede così facilmente per paura di aggravare l’inflazione.
Inoltre potrebbe molto presto tornare ad una stretta di liquidità per rimpinguare le casse entro settembre 2025.
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I tassi sono ancora alti
I rendimenti dei titoli di stato americani sono in aumento e questo significa che il denaro costa di più. Quando il denaro costa di più, chi ha bisogno di prestiti (aziende, famiglie, governi ecc.) inizia a tirare il freno e prendere meno soldi.
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Il Dollaro resta ancora abbastanza forte
Una moneta forte può sembrare una buona notizia, ma non lo è per tutti. Per i Paesi che hanno debiti in dollari, diventa più difficile ripagarli e questo può portare a crisi valutarie e rallentamenti economici globali. Inoltre generalmente con un dollaro forte, i mercati tendono a performare male.
Attualmente l’indice del dollaro (DXY) anche se lievemente in ribasso, rimane comunque in un range ancora alto di prezzo.
La liquidità in crescita però segna un potenziale indebolimento in corso.
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Secondo molti analisti, ci stiamo avvicinando a un picco ciclico della liquidità globale. I modelli prevedono che questo picco possa arrivare intorno alla metà del 2026, con un andamento a tre fasi:
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Prima un rialzo fino alla fine del 2025 (con conseguente salita dei mercati)
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Poi una discesa nel Q4 del 2025 (e quindi uno storno sui mercati)
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E infine una nuova salita nel 2026, spinta da nuove manovre politiche
Non sarà probabilmente un’esplosione come quella vista nel 2020 con la pandemia, ma sarà comunque significativa, soprattutto in un mondo sempre più instabile.
E Tu, Cosa Dovresti Fare?
In mezzo a tutta questa incertezza, la domanda che conta davvero è: come dovresti muoverti?
Non prendere quello che sto per dirti come un consiglio finanziario, ma piuttosto come spunto per fare le tue ricerche.
Fatte le dovute premesse, ecco alcune linee guida pratiche:
1. Non Correre Rischi Inutili
Questo non è il momento per fare i coraggiosi con investimenti troppo rischiosi (a meno che non si guardi su un’orizzonte lungo).
Meglio tenersi su posizioni difensive, almeno nel breve termine.
Preferisci:
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Titoli di stato a breve scadenza (o semplice liquidità ad ottenere interessi)
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Oro e altri metalli preziosi
2. Stai Lontano dal Credito Aziendale Debole
Con il rischio di recessione e l’arrivo della “marea” del rifinanziamento, evita le obbligazioni societarie ad alto rendimento (junk bonds) a meno che tu non sappia esattamente cosa stai facendo.
Tieni un profilo poco aggressivo, stando su titoli a scadenza di breve termine (anche se con rendimenti più bassi) o ancora meglio semplici conti svincolati con interessi.
3. Tieni D’occhio Le Banche Centrali
I mercati dipendono ancora fortemente dalle politiche monetarie. Ogni dichiarazione della Fed o della BCE può cambiare l’umore degli investitori in un attimo.
Non seguire quindi le emozioni, ma segui i dati e in particolare come e quando la liquidità entra ed esce dal sistema.
NB. Uscirà a breve sul canale YouTube un video dettagliato sulla Liquidità e come “leggerla”. Questo è importante per capire dove probabilmente andranno i mercati, quindi assicurati di essere notificato quando il video sarà pubblicato, iscrivendoti al mio canale YouTube qui 
4. Prepara Te Stesso al “Dopo”
Anche se oggi siamo in una fase incerta, sappiamo già cosa succede dopo ogni crisi: nuove opportunità.
Le manovre di stimolo arriveranno, il denaro ancora una volta tornerà a fluire (come ha già iniziato a fare).
Chi sarà pronto, potrà sfruttarlo, tutti gli altri invece perderanno inesorabilmente.
5. Guarda titoli liquidità-suscettibili
Se guardiamo oltre la volatilità del momento, ci sono asset che storicamente si comportano bene in ambienti di liquidità abbondante e inflazione moderata.
Ecco alcuni esempi:
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Oro: storicamente l’asset rifugio per eccellenza.
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Bitcoin: sempre più accettato come riserva di valore alternativa (e per me ancora più potente dell’oro).
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Immobiliare residenziale di alta qualità: protegge sul lungo termine dal potere erosivo dell’inflazione e genera entrate.
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Azioni di aziende solide con poca esposizione al debito (su queste ho fatto un articolo dettagliato che trovi qui)
E a proposito di azioni, uno strumento essenziale che utilizzo per analizzarle è Investing PRO. Mi permette, grazie alla sua AI, di avere in una manciata di click un resoconto completo di ciascuna azienda, risparmiandomi mesi di ricerche e analisi.
In particolare si può anche analizzare i portafogli dei big investor, la funzione che preferisco.
Per concludere
Il mondo è entrato in una fase di transizione: stiamo passando da un periodo di denaro facile e crescita rapida a un’epoca più instabile, più selettiva.
Non si tratta di panico, ma di preparazione.
Il messaggio chiave in questa fase è:
Non devi prevedere tutto, ma devi essere pronto a rispondere.
Chi capisce come si muove la liquidità, ha un enorme vantaggio competitivo.
In un contesto dove il denaro si muove più veloce che mai, il vero potere sta nel comprenderlo: capsici dove e come fluisce, e non ti servirà nient’altro.
Se vuoi quindi realmente proteggere i tuoi investimenti o semplicemente capire come funziona davvero il mondo, questa è una delle chiavi più importanti da avere oggi.
